"Po pierwszym kwartale od wdrożenia już 276 funduszy inwestycyjnych działających w Polsce spełnia zestaw 5 Dobrych Praktyk Informacyjnych, 477 funduszy poprawiło ocenę (więcej spełnianych kryteriów) w stosunku do września 2020 roku, a 8 TFI w pełni realizuje wymagania zwiększające transparentność rynku" - podała IZFiA. Dodano, że we wrześniu 2020 r., kiedy ogłaszano projekt współczynnik realizacji wynosił 36 proc., obecnie sięga on już 70 proc. z możliwych do spełnienia praktyk.

Jak poinformowano, uruchomione z początkiem 2021 r. Dobre Praktyki w zakresie prezentowania informacji dla inwestorów już po pierwszym kwartale znalazły odzwierciedlenie w bardzo wyraźnym wzroście transparentności rynku funduszy w Polsce.

Wyjaśniono, że stosowanie Dobrych Praktyk Informacyjnych przez instytucję finansową polega na wdrożeniu określonych rekomendacji w pięciu obszarach komunikacji. Pierwsza z nich zakłada regularną publikację składów portfeli funduszy, a jej wymogiem jest co najmniej kwartalne prezentowanie składów portfeli. Kolejna dotyczy regularnego publikowania danych o bilansie sprzedaży funduszy i zakłada również comiesięczne publikowanie informacji o zgromadzonych aktywach.

Następna rekomendacja związana jest z prezentowaniem struktury portfela funduszu i wprowadza wymóg prezentowania informacji o strukturze aktywów według typów lokat oraz o ekspozycji walutowej funduszu. Kolejna rekomendacja zakłada prezentowanie stóp zwrotu benchmarku funduszu oraz samego funduszu w określonych horyzontach inwestycyjnych. Katalog Dobrych Praktyk zamyka publikowanie opłat dla wszystkich typów jednostek uczestnictwa, co ma umożliwić inwestorom zapoznanie się z poziomem opłat w funduszu w rozbiciu na klasy jednostek.

Według cytowanej w komunikacie prezes IZFiA Małgorzaty Rusewicz stworzenie Dobrych Praktyk w zakresie prezentowania informacji dla inwestorów detalicznych było jednym z najważniejszych celów Izby w ubiegłym roku. Rusewiwcz zaznaczyła, że nie jest to jedyne działanie w ramach samoregulacji rynku, o którą wielokrotnie apelował urząd nadzoru.

"W ramach dążenia do jeszcze większej transparentności oferowanych w Polsce funduszy inwestycyjnych w naszych strukturach po raz pierwszy w historii powołaliśmy Komisję Etyczną. Utworzenie tego ciała doradczego powstało z potrzeby promowania postaw etycznych w instytucjach zarządzających powierzonym przez klientów kapitałem i jednocześnie monitorowania wszelkich przejawów nieprawidłowości, które mogą rzutować na cały rynek" - tłumaczy prezes IZFiA.

Prezes Analiz Online Michał Duniec uważa, że otwarta komunikacja to nie awangarda, ale konieczność w wielu dziedzinach gospodarki, dlatego Dobre Praktyki Informacyjne mogą stać się podstawą do odbudowy i wzrostu zaufania.

"Atutem całego projektu jest formuła samoregulacji oraz nastawienie na potrzeby inwestorów, którzy jak każdy klient mają zaufanie do tych firm, które są transparentne. Współczynnik realizacji Dobrych Praktyk na poziomie 70 proc. to sukces, ale prawdziwym wyzwaniem będzie przebicie bariery 90 proc. na koniec roku" - ocenił.

Jak poinformowano w komunikacie, projektowi organizowanemu przez IZFiA i Analizy Online wsparcia i patronatu udzieliła Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oraz PFR Portal PPK. Standardy dobrych praktyk są dostępne na dedykowanej projektowi stronie: https://www.analizy.pl/dobre-praktyki-informacyjne oraz w serwisie IZFiA: https://www.izfa.pl/standardy-rekomendacje-i-kodeksy (PAP)

Autor: Marcin Musiał

mmu/ skr/